In Wasser investieren: Warum es nötig ist
Lerne, wie du mit wiLLBe in Wasseraktien investierst: Zwei Milliarden Menschen fehlt der Zugang zu Trinkwasser. Der Klimawandel verschärft diesen Zustand massiv. Werde Teil der neuen, nachhaltigen Zukunft.
Inhaltsverzeichnis:
Wasseraktien im Impact-Universum
Nur 2 % des weltweiten Wassers hat Trinkwasserqualität und 2 Milliarden Menschen haben keinen regelmässigen Zugang zu sauberem Trinkwasser. Der Klimawandel wird die Wasserversorgung beeinträchtigen, wie im IPCC-Bericht vom 2022 hervorgehoben wurde. Besonders mediterrane Regionen, Teile Nordamerikas sowie Asien und Afrika werden in den kommenden Jahrzehnten von Wasserknappheit betroffen sein.
3.6 Milliarden Menschen weltweit fehlt der Zugang zu sauberen Sanitäranlagen. Obwohl der Wassermangel in Alpenländern weniger dringend ist, bleibt es in den umliegenden Ländern ein wichtiges Anliegen. Investitionen in Wasseraktien können zur Lösung dieser globalen Probleme beitragen.
Um die Wasserversorgung unserer Gesellschaft sicherzustellen, sind Investitionen in die Wasserinfrastruktur unerlässlich. Hierbei müssen Bewässerungsanlagen, Messtechniken sowie Entsalzungsanlagen eingesetzt werden. Laut Schätzungen der Weltbank sind Investitionen von USD 1.7 Bio. notwendig, um das SDG 6 "Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen" zu erreichen. Die Investition in Wasseraktien bietet Renditeopportunitäten im Rahmen dieses Investitionsprozesses.
Verdreifachung des Wasserverbrauches seit 1960: Bedeutung
Seit 1960 hat sich der globale Wasserverbrauch fast verdreifacht. Als Haupttreiber sehen wir in erster Linie das Bevölkerungswachstum. Der Wohlstand spielt eher eine untergeordnete Rolle.
Weltweiter Wasserverbrauch in Milliarden Kubikmetern
Angesichts des weiteren Bevölkerungswachstums wird der Wasserkonsum in den nächsten Jahrzehnten kontinuierlich steigen. Besonders in Regionen mit bereits knappen Wasserressourcen wird dieser Anstieg zu spüren sein. Hierbei sind nicht nur die Nahrungsmittelproduktion und sanitäre Versorgung betroffen, sondern auch die Energieversorgung.
Dabei müssen wir uns vergegenwärtigen, dass die Wasserversorgung nicht automatisch mit der Nachfrage ansteigen wird.
Wie die Klimaerwärmung den Wasserstress verstärkt
Der Klimawandel birgt zusätzliches Ungemach in Form von hydrologischen Änderungen. Die steigende Temperatur und Feuchtigkeit in den tieferen Luftschichten führen zu vermehrten Extremwettersituationen.
Zwei Auswirkungen dieser Veränderungen sind besonders besorgniserregend:
- Überflutungsrisiko von Küstenregionen
- Auftreten von Trockenperioden
In Grossteilen der Welt herrscht bereits heute ein akuter Wassermangel. Dies betrifft nicht nur die unterentwickelten Regionen, sondern auch Europa, Nordamerika und Australien.
Gesamtwasserrisiko: Quantität des physischen Risikos
Warum die Landwirtschaft das meiste Wasser benötigt
In der Landwirtschaft wird Wasser für Pflanzen und Tiere benötigt. Deshalb konsumiert dieser Sektor rund 75 % des Wassers. Im Vergleich entfällt der zweitgrösste Anteil des Wasserkonsums, auf die Industrie, mit einem Anteil von rund 13 % relativ gering. Wasserwerke tragen sogar noch weniger zum Gesamtverbrauch bei.
Wasserkonsum nach Sektoren (Milliarden Kubikmeter)
Steigender Druck auf die Nahrungsmittelproduktion
Wasser spielt eine wichtige Rolle in der Lebensmittelproduktion. Fleischerzeugnisse weisen dabei im Vergleich zu anderen Nahrungsmitteln die höchste Wasserintensität auf. Auch die viel gelobten Nüsse sind wasserintensiv. Getreide und Gemüse brauchen relativ wenig Wasser. Der Wassermangel gefährdet langfristig die Herstellung von Lebensmittel.
Die folgende Grafik zeigt Regionen, die im Jahre 2040 unter Wasserstress leiden könnten. Südeuropa, grosse Teile Nordamerikas und Asien sind besonders gefährdet. Wichtige Anbauregionen könnten vom Wassermangel betroffen sein.
Wasserstress nach Ländern (2040)
Sinnvolle Investitionen in Wasseraktien: Energiewirtschaft
Wasser spielt auch in der Energieerzeugung eine bedeutende Rolle. Laut der Internationalen Energieagentur (IEA) ist der Energiesektor für 10 % der weltweiten Wasserentnahmen verantwortlich, hauptsächlich für den Betrieb von Kraftwerken sowie für die Produktion von fossilen Brennstoffen und Biokraftstoffen. Mit dem Fortschreiten des Dekarbonisierungsprozesses werden diese wechselseitigen Abhängigkeiten voraussichtlich zunehmen.
Investitionen in Wasseraktien sind sinnvoll: Der Wasserverbrauch des Energiesektors kann nur dann reduziert werden, wenn die Energiewende vor allem auf Wind- und Photovoltaiktechnologien basiert. Bei der Verwendung anderer Technologien wird der Wasserverbrauch nicht sinken, insbesondere bei grünem Wasserstoff. Wenn sich diese Technologie durchsetzt, wird der Wasserverbrauch und damit die Notwendigkeit, in Wasser zu investieren, deutlich ansteigen.
Dekarbonisierungsstrategien sind sehr wichtig. Sie verhindern die Erderwärmung. Allerdings erhöht diese Strategie den Einsatz von anderen Ressourcen wie zum Beispiel Kupfer. Die Förderung dieser Ressourcen ist sehr wasserintensiv. Aus diesem Grund gehen wir davon aus, dass die Industrie ihren Anteil am Wasserkonsum deutlich erhöhen wird.
In Wasser investieren mit wiLLBe: Bedeutung von sauberem Wasser
Du möchtest in Wasser investieren und soziale Verantwortung übernehmen? wiLLBe präsentiert dir fünf attraktive Wasser-Aktien zur Förderung der Wasserversorgung. Entdecke jetzt spannende Unternehmen und profitiere von lukrativen Renditechancen!
Warum sich Investitionen in Bewässerungstechnologien lohnen
Um das Wasserrisiko zu minimieren, muss die Wassereffizienz der Landwirtschaft verbessert werden. Eine Modernisierung der Bewässerungssysteme ist dabei ein wichtiger Schritt. Bewährte Innovationen wie die Mikro-Bewässerung und Messsysteme helfen dabei, den Wasserbedarf zu senken.
Beratungsunternehmen schätzen den weltweiten Markt für diese Produkte im Jahr 2019 auf 7.6 Milliarden US-Dollar. Bis 2027 wird eine Marktgrösse von 12.4 Milliarden US-Dollar erwartet.
Die wiLLBe-Aktienauswahl berücksichtigt das US-Unternehmen Lindsay, das Bewässerungssysteme herstellt und weltweit vertreibt.
Effiziente Wasserverteilung durch Investitionen in Messsysteme
Innovationen sind nicht nur in der Landwirtschaft, sondern auch in der Herstellung und in der Verteilung von Wasser von grosser Bedeutung. Neue Messsysteme und die Digitalisierung spielen hierbei eine wichtige Rolle. So kann die Effizienz der Wasserverteilung erhöht und Kunden einen besseren Überblick über ihren Wasserkonsum gegeben werden.
Unsere wiLLbe-Aktienauswahl umfasst deshalb das US-Unternehmen Itron. Das Unternehmen bietet Lösungen für die Erfassung, Übermittlung und Analyse von Strom-, Gas- und Wassernutzungsdaten.
Effiziente Wasserverteilung in einer modernen Kanalisation
Gegenwärtig geht fast ein Drittel des Wassers in den Kanalisationen verloren. Im globalen Süden beläuft sich der Wasserverlust auf über 50 %. Eine Modernisierung der Wasserpipelines ist notwendig, damit möglichst wenig Trinkwasser verloren geht.
Unsere wiLLBe-Aktienauswahl umfasst das Schweizer Unternehmen Georg Fischer. Die modernen Pipelines reduzieren den Wasserverlust beachtlich.
Interessante Investitionsmöglichkeit: Entsalzungsanlagen
Durch vermehrten Einsatz von Entsalzungsanlagen werden Wasserdefizite zumindest teilweise reduziert. Obwohl das produzierte Wasser grundsätzlich teuer ist, bezifferte eine Studie der Weltbank im Jahr 2016 die Entstehungskosten auf 1.00 bis 1.80 US-Dollar pro Kubikmeter entsalztes Wasser. Trotzdem können diese Anlagen das Wasserrisiko gerade in Küstenregionen, lindern.
In den letzten Jahren wurden bereits viele Investitionen in solche Anlagen getätigt. Technavio schätzt das Wachstumspotenzial von Entsalzungsanlagen zwischen 2022 und 2027 auf rund 9 %.
Unsere wiLLBe-Aktienauswahl berücksichtigt Acciona, ein spanisches Infrastrukturunternehmen, das Entsalzungsanlagen aufbaut.
Weltweit installierte Entsalzungskapazitäten, 2010-2016
In Wasser investieren: Weitere Investitionsobjekte
Neben den obenerwähnten Unternehmen umfassen unsere Investitionen auch traditionelle Wasserunternehmen wie Severn Trent oder Pennon Group. Diese Unternehmen spielen eine wichtige Rolle in der Wasseraufbereitung und -verteilung. Wir achten bei der Auswahl dieser Unternehmen darauf, dass sie trotz der Wasserentnahme die Biosphäre schützen. Unsere ausgewählten Unternehmen setzen sich aktiv für die Umwelt ein, indem sie Flussläufe wiederherstellen und Bäume pflanzen. Einige Unternehmen engagieren sich auch für eine gerechte Wasserversorgung für weniger privilegierte Bevölkerungsgruppen. In Wasser investieren hat somit nicht nur eine wirtschaftliche, sondern auch eine verantwortungsvolle, soziale Komponente.
Impact des wiLLBe-Themas Wasser:
MSCI World 1) | Durchschnitt der von wiLLBe ausgewählten Themen 1); 2) | ||
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Implizite Temperatur | 2.12 °C | 2.20 °C | |
CO₂-Emissionen 3) | 0.202 | 0.042 | |
Energiekonsum (MWh) 4) | 0.680 | 0.252 | |
1) je investiertem USD 2) für das gleichgewichtete Portfolio der wiLLBe-Empfehlungen per 12. April 2023 3) CO₂-Gramm pro USD Marktkapitalisierung, je Tag 4) Megawattstunden pro USD Marktkapitalisierung, je Tag Quelle: MSCI, LLB |
Traditionelle Finanzkennzahlen des Anlagethemas «Sauberes Wasser»:
MSCI World | Durchschnitt der ausgewählten Wasseraktien 1) | ||
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EBITDA-Gewinnmarge 2022E | 19.5 % | 16.6 % | |
Aktienbewertung EV/EBITDA 2022E | 11.2x | 9.9x | |
Dividendenrendite 2022E | 2.3 % | 1.9 % | |
1) für das gleichgewichtete Portfolio der wiLLBe-Empfehlungen per 12. April 2023 Quelle: www.openknowledge.worldbank.org |